บริษัท ทรานแซคชั่น แคปปิตอล จำกัด (JSE:TCP) ผู้ถือหุ้นเห็นว่าราคาหุ้นลดลง 14% ในระหว่างเดือน ในทางตรงกันข้าม ผลผลิตในช่วงครึ่งทศวรรษที่ผ่านมาได้รับผลกระทบ เราคิดว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะพอใจกับผลตอบแทน 120% ในช่วงเวลานี้ เราคิดว่าควรให้ความสำคัญกับผลตอบแทนระยะยาวมากกว่าผลตอบแทนระยะสั้น คำถามที่สำคัญกว่าคือวันนี้หุ้นถูกหรือแพงเกินไป
ในขณะที่ Transaction Capital ลดลง R911m จากมูลค่าตามราคาตลาดในสัปดาห์นี้ มาดูแนวโน้มระยะยาวที่ซ่อนอยู่และดูว่าพวกเขากำลังให้ผลตอบแทนหรือไม่
ดูการวิเคราะห์ล่าสุดของเราสำหรับ Transaction Capital
ในบทความของเขา สุดยอดนักลงทุนของ Graham-and-Doddsville Warren Buffett อธิบายว่าราคาหุ้นไม่ได้สะท้อนมูลค่าของธุรกิจอย่างมีเหตุผลเสมอไป วิธีที่ไม่สมบูรณ์แบบแต่เรียบง่ายในการประเมินว่าการรับรู้ของบริษัทเกี่ยวกับตลาดเปลี่ยนไปอย่างไรคือการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของกำไรต่อหุ้น (EPS) กับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น
ตลอดระยะเวลาห้าปีของการเติบโตของราคาหุ้น Transaction Capital มีการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดังนั้นอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นจึงค่อนข้างใกล้เคียงกับราคาหุ้นต่อปีที่เพิ่มขึ้น 17% สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าอารมณ์ตลาดรอบ ๆ บริษัทไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนักในช่วงเวลานั้น ในความเป็นจริง ราคาหุ้นดูเหมือนจะสะท้อนถึงการเติบโตของกำไรต่อหุ้นเป็นส่วนใหญ่
กราฟด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงของ EPS เมื่อเวลาผ่านไป (คลิกที่ภาพเพื่อดูค่าที่แน่นอน)
เป็นเรื่องดีที่ได้เห็นการซื้อภายในจำนวนมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา นี่เป็นแง่บวก ในทางกลับกัน เราคิดว่ารายได้และแนวโน้มรายได้เป็นตัววัดที่มีความหมายมากกว่าสำหรับธุรกิจ เป็นการดีที่จะได้ดูที่นี่ ฟรี รายงานรายได้ รายได้ และกระแสเงินสดของ Transaction Capital.
เงินปันผลจะเป็นอย่างไร?
สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาผลตอบแทนจากราคาหุ้นรวมถึงผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นสำหรับหุ้นหนึ่งๆ TSR คือการคำนวณอัตราผลตอบแทนที่อธิบายถึงมูลค่าของเงินปันผลที่เป็นเงินสด (สมมติว่าเงินปันผลที่ได้รับถูกนำไปลงทุนใหม่) และมูลค่าที่คำนวณได้ของการเพิ่มทุนและการแบ่งทุนแบบคิดลด พูดได้เต็มปากว่า TSR ให้ภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของหุ้นที่จ่ายเงินปันผล เราทราบว่า TSR สำหรับ Transaction Capital ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 140% ซึ่งดีกว่าผลตอบแทนจากราคาหุ้นที่เสนอข้างต้น และไม่มีรางวัลสำหรับการคาดเดาว่าการจ่ายเงินปันผลส่วนใหญ่อธิบายความแตกต่าง!
มุมมองที่แตกต่าง
ผู้ถือหุ้นของ Transaction Capital ลดลง 13% ในปีนี้ (รวมเงินปันผล) แต่ตลาดเพิ่มขึ้น 7.7% แม้แต่ราคาหุ้นที่ดีก็ลดลงในบางครั้ง แต่ก่อนที่เราจะเข้าไปเกี่ยวข้องมากเกินไป เราต้องการเห็นการปรับปรุงในพื้นฐานของธุรกิจ นักลงทุนระยะยาวจะไม่รู้สึกผิดหวังเพราะพวกเขาจะได้รับ 19% ทุกปีเป็นเวลาห้าปี ยอดขายล่าสุดอาจเป็นโอกาส ดังนั้นจึงควรตรวจสอบปัจจัยพื้นฐานเพื่อหาสัญญาณของแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว แม้ว่าจะคุ้มค่าที่จะพิจารณาถึงผลกระทบที่แตกต่างกันที่สภาวะตลาดอาจมีต่อราคาหุ้น แต่ก็ยังมีปัจจัยอื่นที่สำคัญยิ่งกว่า ถึงกระนั้น พึงทราบเถิด แสดงทุนการทำธุรกรรม 3 สัญญาณเตือนในการวิเคราะห์การลงทุนของเรา และหนึ่งในนั้นที่ละเลยไม่ได้…
Transaction Capital ไม่ใช่หุ้นเดียวที่คนวงในซื้อ สำหรับผู้ที่ต้องการหา การลงทุนที่ให้ผลกำไร นี้ ฟรี รายชื่อบริษัทที่เพิ่มขึ้นที่เพิ่งทำการซื้อโดยวงในอาจเป็นเพียงตั๋ว
โปรดทราบว่าผลตอบแทนของตลาดที่อ้างถึงในบทความนี้สะท้อนถึงผลตอบแทนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ZA ในปัจจุบัน
คุณมีข้อเสนอแนะเกี่ยวกับบทความนี้หรือไม่? กังวลเกี่ยวกับเนื้อหา? ติดต่อกัน กับเราโดยตรง หรือส่งอีเมลถึงทีมบรรณาธิการ (ที่) Simplywallst.com
บทความนี้โดย Merely Wall St เป็นเรื่องทั่วไป เราให้ความเห็นตามข้อมูลในอดีตและการประมาณการของนักวิเคราะห์โดยใช้วิธีการที่เป็นกลางเท่านั้น และบทความของเราไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน ไม่ถือเป็นคำแนะนำให้ซื้อหรือขายหุ้นใด ๆ และไม่คำนึงถึงเป้าหมายหรือสถานการณ์ทางการเงินของคุณ เรามุ่งมั่นที่จะนำเสนอการวิเคราะห์ที่มุ่งเน้นในระยะยาวโดยอิงตามข้อมูลพื้นฐาน โปรดทราบว่าการวิเคราะห์ของเราอาจไม่คำนึงถึงการประกาศล่าสุดของบริษัทที่คำนึงถึงราคาหรือเนื้อหาเชิงคุณภาพ เพียงแค่ Wall St ไม่มีสถานะในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง
เข้าร่วมเซสชันการวิจัยผู้ใช้ที่เสียค่าใช้จ่าย
คุณจะได้รับ บัตรของขวัญอเมซอน $ 30 เป็นเวลา 1 ชั่วโมงในขณะที่ช่วยเราพัฒนาเครื่องมือการลงทุนที่ดีขึ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อยเช่นคุณ ลงทะเบียนที่นี่
#Transaction #Capital #JSETCP #ลดลง #ในสปดาหน #เนองจากผลตอบแทนตอปลดลงตามการเตบโตของรายได
