“คุณคิดว่าคุณสามารถเขียนบทความเกี่ยวกับการลงทุนในปี 2566 ได้หรือไม่? เราได้เข้าสู่ตลาดหมียาวเป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ และฉันรู้ว่าหลายคนเช่นฉันจะพบว่ามันมีค่าที่จะเข้าใจถึงโอกาสพิเศษนี้ เมื่อพวกเขาเริ่มใช้เงินทุนของเรา” นี่คือคำพูดของผู้โชคดีที่มีทุนในการจัดจำหน่าย และสมาชิกจำนวนมากเริ่มที่จะซื้อเทคโนโลยีของเราและรูปแบบต่างๆ ของกลยุทธ์การเติบโตของเงินปันผลของเรา เป็นเวลาที่ดีในการลงทุน หลายคนที่ชำระค่าใช้จ่ายของเราได้ถามถึงความคิดเห็นของเราเกี่ยวกับเรื่องนี้ การลงทุนเมื่อเราเข้าสู่ปี 2566นั่นคือสิ่งที่เราจะมุ่งเน้นในวันนี้
เนื่องจากเราไม่ได้ดำเนินโครงการสวัสดิการ เราไม่เคยบอกนักลงทุนว่าต้องทำอะไร แต่เราสอนให้ผู้ชายหาปลาและเขาสามารถกินได้ตลอดชีวิต เราแบ่งปันและเพิ่มการตัดสินใจลงทุนของเราเอง เอกสารระเบียบวิธีการดำรงชีวิต การเปลี่ยนแปลงเพื่อตอบสนองต่อสภาพแวดล้อม ด้าน ป้ายหมีมันยังคงสร้างความหายนะ นี่คือบางสิ่งที่นักลงทุนควรพิจารณา
กระจายทุนตั้งแต่อายุ 45 ถึงวัยเกษียณ
เราสันนิษฐานว่าคนส่วนใหญ่จะได้รับการจ้างงานอย่างมีกำไรจากรายได้ตามดุลยพินิจภายในอายุ 45 ปีอย่างเร็วที่สุด เมื่อคุณตัดสินใจที่จะหยุดทำงาน คุณจะได้กระจายเงินทุนส่วนใหญ่ของคุณไปยังสินทรัพย์หลายประเภท นี่คือกรณีของเราและหนึ่งในการจัดสรรนั้น วิเคราะห์พอร์ตด้วย 38 หุ้น เงินสดเหลือมากกว่า 10% เพื่อปรับใช้ ทรัพย์สินที่เหลือของเราแบ่งออกดังนี้
ของเราเอง งเงินปันผล กรัมคำสั่ง ฉันการลงทุน (ดีจีไอ) กลยุทธ์ – ปริมาณ – ทำผลงานได้ค่อนข้างดี รายได้ของเราไม่เพียงเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่มูลค่าพอร์ตโฟลิโอของเรายังเท่าเดิมเมื่อต้นปี 2565 เมื่อตลาดหมีเริ่มขึ้น ผลประกอบการที่แข็งแกร่งในสินค้าโภคภัณฑ์ – Exxon (เอ็กซ์โอเอ็ม), บั้ง (ซีวีเอ็กซ์) และอาร์เชอร์-แดเนียลส์-มิดแลนด์ (ผู้บริหารระดับสูง) – ช่วยชดเชยการขาดทุนในด้านอื่นๆ นักลงทุนที่พบว่ากลยุทธ์ดังกล่าวมีความเสี่ยงเกินไปอาจเปลี่ยนกองทุน ETF ค่าธรรมเนียมต่ำแบบพาสซีฟสำหรับพอร์ตหุ้น DGI หากคุณเลือกที่จะสร้างพอร์ตโฟลิโอ DGI ของคุณเอง ให้พิจารณาการกระจายความเสี่ยงของอุตสาหกรรมเสมอ ซึ่งจะช่วยลดผลกระทบจากตลาดหมี
กลุ่มสินทรัพย์ที่เราจัดการได้รับการแก้ไข ดังนั้นสภาพคล่องเพียงอย่างเดียวของเราจึงมาจาก:
- เงินสดจากงาน M&A (คือการได้รับ Blue Prism)
- เงินสดจากการลดน้ำหนักส่วนเกินในพอร์ต (เอ็นวิด้า)
- เงินสดจากการตัดแต่งธีมฟุ่มเฟือย (เช่นการตัดต่อยีน)
เหตุการณ์ M&A นั้นอธิบายได้ด้วยตนเอง เกี่ยวกับการตัดแต่ง เรามักจะดูว่าตำแหน่งมีการเติบโตมากกว่า 11% จากนั้นเราจึงเริ่มตัดแต่งได้ถึง 10% บางครั้งหุ้นในธีมใดธีมหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นกลุ่ม (สัญญาณที่แน่นอนของการโฆษณา) และเราจะทำกำไรบางส่วนจากตาราง การจัดสรรเงินทุนของคุณแล้วหมายถึงโอกาสในการใช้ประโยชน์จากตลาดหมีน้อยลง อย่างไรก็ตาม คุณไม่สามารถลงทุนในเวลาที่สะดวกกว่าสำหรับผู้ที่มีเงินทุนในการแจกจ่ายในแต่ละเดือน
ด้วยรายได้ 18 – 65 ต่อเดือน
คำสามคำมีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งที่นี่ – รายได้เสริมต่อเดือน ถ้าหายากจะเก็บเงินแต่ละเดือนก็ลำบาก การฝึกฝนและความคึกคักจะนำคุณไปสู่ตลาดขั้นสูงที่ไม่มีใครรั้งคุณไว้ ไม่ว่าเครื่องโฆษณาชวนเชื่อจะพูดว่าอย่างไร เมื่อคุณมีรายได้ที่ดี จงใช้ชีวิตให้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของคุณให้มากที่สุด ขับรถโตโยต้ามือสอง หยุดซื้อสตาร์บัคส์ กำจัด “การสมัครสมาชิก” ให้ได้มากที่สุด เมื่อคุณมีเงินเก็บเป็นจำนวนคงที่ในแต่ละเดือน ให้ลงทุนในกลยุทธ์ของคุณเอง รับสเปรดชีต Excel และจัดระเบียบเนื้อหาของคุณแบบองค์รวม ใช้ประโยชน์จากความจริงที่ว่าคุณไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต้องกังวลอีกต่อไป
เมื่อสร้างพอร์ตการเติบโตของเงินปันผลของเรา การเทรดไม่ได้ฟรี และเราคาดว่าจะจ่าย $8 ต่อการเทรด ซึ่งรวมกันเป็นยอดรวม เนื่องจากเราซื้อหุ้น 30 ตัวต่อเดือน ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจึงอาจอยู่ที่ 240 ดอลลาร์ ซึ่งเราหลีกเลี่ยงการใช้โบรกเกอร์อย่าง Computershare หรือ Wells Fargo Shareholder Providers ซึ่งทั้งสองอย่างนี้อนุญาตให้คุณตั้งค่าการซื้ออัตโนมัติได้ฟรีหรือเป็นจำนวนเงินขั้นต่ำในแต่ละเดือน วันนี้ คุณสามารถซื้อหุ้นได้ 100 หุ้นต่อเดือน – แม้กระทั่งหุ้นเศษส่วน – โดยไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆ ใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้! สำหรับหุ้นเติบโตที่จ่ายเงินปันผล เราคิดว่าเป็นการดีที่สุดที่จะจัดสรรจำนวนเงินคงที่ให้กับพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของคุณ และถอนตำแหน่งที่เริ่มมีน้ำหนักมากเกินไปเนื่องจากการแข็งค่าของราคาหุ้นตามปกติ เช่นเดียวกับตะกร้า ETF
ให้ตัวเองมีที่ว่างมากขึ้นสำหรับหุ้นเทคโนโลยีที่มีความเสี่ยงมากกว่า มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะลงทุนจำนวนเท่าๆ กันในหุ้นเทคโนโลยีทั้ง 38 ตัวที่เราถืออยู่ในปัจจุบัน เพราะแต่ละสถานการณ์ต้องใช้แนวทางที่แตกต่างกัน ขณะนี้เรากำลังตัดตำแหน่งที่มีน้ำหนักเกินของ NVIDIA เพื่อให้ชัดเจนว่าเราจะไม่เพิ่มเข้าไป ตำแหน่งไม่กี่ตำแหน่งที่เราอยู่ใต้น้ำ 75% หรือมากกว่านั้น และเราหยุดการให้ทุนใดๆ กับพวกเขาเมื่อถึงขีดจำกัดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของเรา ฟังดูแย่มากจนกว่าคุณจะพิจารณาว่า ETF เรือธงของ ARK ถูกปิด 70% ปีถึงวัน (เมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทน Nasdaq 30%). ตลกดีที่ทุกคนทำได้ดีจนกระแสพุ่งผิดทาง
ยิ่งคุณอายุน้อย คุณยิ่งรับมือกับความเสี่ยงได้มากขึ้น เจ้าชู้อายุน้อยอาจพิจารณาจัดสรรส่วนแบ่งเทคโนโลยี/การเติบโต 75% ในขณะที่สุภาพบุรุษที่มีอายุมากกว่าอาจเพิ่มเป็น 15% ทำให้มันเรียบง่ายและแบ่งสิ่งต่าง ๆ ออกเป็นสามถัง – ปลอดภัย (ETFs ตลาดกว้าง) เสี่ยง (เทคโนโลยี/หุ้นเติบโต), และ ทางเลือก เพื่อให้เกิดการกระจายความเสี่ยง
เมื่อเร็วๆ นี้มีคนถามว่าทำไมเราถึงลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีก่อกวนแทนที่จะเป็นหุ้นเติบโตแบบดั้งเดิม คำถามที่ดี. เราให้ความสำคัญกับแกนหลักและ Nanalyze ก่อตั้งขึ้นจากความรักในเทคโนโลยีและขาดความรู้ที่เป็นกลางว่ายากเพียงใดที่จะหาหุ้นเกมบริสุทธิ์ที่กระตุ้นความสนใจนอกเหนือจากเรื่องราว
การจัดการความเสี่ยงด้านเวลาของตลาด
เรามีผู้รู้มากมายที่อ้างว่านักลงทุนทุกคนเป็นนักเก็งกำไร สิ่งนี้ขัดกับคติที่ว่า “จงเป็นนักลงทุน ไม่ใช่นักเก็งกำไร” ความแตกต่างระหว่างทั้งสองคือเวลา หากคุณจ่ายภาษีมากขึ้นเนื่องจากตำแหน่งของคุณถูกถือครองน้อยกว่าหนึ่งปี คุณอาจเป็นนักเก็งกำไร เราแทบจะไม่เคยมีปัญหานี้เลย CFA Institute อ้างถึงผู้ที่รับความเสี่ยงด้านจังหวะตลาดมากเกินไปในกลยุทธ์ของพวกเขา มักมีประสิทธิภาพต่ำ เพราะไม่ได้อยู่ในตลาดอย่างที่ควรจะเป็น
มันต้องการต้นทุนการทำธุรกรรมและค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้น และเกี่ยวข้องกับค่าเสียโอกาสที่สำคัญ ตัวจับเวลาตลาดออกจากตลาดในช่วงที่มีความผันผวนสูง เนื่องจากการขึ้นลงของตลาดส่วนใหญ่เกิดขึ้นภายใต้สภาวะที่ผันผวน นักลงทุนที่กระตือรือร้นจะพลาดโอกาสและได้รับผลตอบแทนน้อยกว่านักลงทุนที่ซื้อและถือในที่สุด
เครดิต: สถาบัน CFA
อย่าพยายามเป็น Gordon Gekko เพราะในที่สุดความมั่งคั่งของคุณจะค่อยๆ หายไป
บางคนแนะนำให้เราพิจารณาองค์ประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิคในการตัดสินใจลงทุนของเรา นี่ไม่ใช่สิ่งที่เราคิดว่าจะทำเพราะเราต้องการสร้างเสียงรบกวนให้น้อยที่สุด จูบ – เคอี๊ป ฉันที สเรียบง่าย สโง่ – มันเป็นรากฐานของทุกสิ่งที่เราทำ อัตราการประเมินอย่างง่ายของเรา เป็นตัวอย่างที่ดีของการทำให้สิ่งต่างๆ เรียบง่าย อย่างไรก็ตาม มีคำถามดีๆ เกิดขึ้น คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าเมื่อไหร่ควรเข้าหุ้น? คุณจะออกไปเมื่อไหร่?
หุ้นใหม่ยาว
เราได้ครอบคลุมผลลัพธ์แล้ว ดังนั้นเรามาพูดถึงการซื้อหุ้นและจังหวะของตลาด แนวทางของเรา อัตราการประเมินมูลค่าอย่างง่าย (SVR) และตั้งค่าการขัดจังหวะพื้นฐาน เราจะไม่แตะต้องอะไรที่เกิน 40 ในตลาดกระทิง สมาชิกรายอื่นตั้งค่าจุดตัดไว้ที่ 20 และทำงานได้ดีขึ้น วันนี้เราจะไม่ลงทุนในอะไรเกิน 20 เกล็ดหิมะ (หิมะ) เป็นตัวอย่างที่ดีของหุ้นที่ไม่ค่อยตกลงไปที่ SVR ที่ 20 (กระทบไม้). ให้ความสนใจน้อยลงกับตัวเลขสุ่มที่เราตั้งไว้และให้มากขึ้นกับกระบวนการเบื้องหลังการมีหมายเลขของคุณเอง สิ่งเหล่านี้แสดงถึงโครงสร้างและเพิ่มความเที่ยงธรรมให้กับกระบวนการที่ช่วยขจัดอารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์
การเพิ่มไปยังหุ้นที่มีอยู่
หลายตำแหน่งที่เราเข้ามาก่อนตลาดหมีนั้นเป็นที่เข้าใจได้ใต้น้ำ หากคุณเริ่มเสียเหงื่อจากการใช้กระดาษ คุณจะไม่สามารถนอนหลับได้ดีในตอนกลางคืน บางคนอ้างว่ากระดาษหาย แนวทางของเราคือการเพิกเฉยต่อสิ่งเหล่านี้และมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อเราออกจากตำแหน่ง – เมื่ออัลฟ่าถูกจับหรือแพ้ เรามักจะกำหนดขีดจำกัดของจำนวนเงินทุนสูงสุดที่เราสามารถลงทุนได้ในรูปแบบของ “มูลค่าพอร์ตทั้งหมด / n” โดยที่ n เท่ากับจำนวนหุ้นทั้งหมดที่เราถืออยู่ สำหรับหุ้นที่ถือครองก่อนตลาดหมี เราจะไม่เพิ่มหุ้นเว้นแต่ราคาจะต่ำกว่าต้นทุนของเรา 50% หรือมากกว่านั้น เราจะเพิ่มมิติการถ่วงน้ำหนักเป้าหมายหนึ่งในสามสำหรับตำแหน่งใหม่ จากนั้นรอสักครู่ (น้ำหนักเป้าหมายคือ “1/n” โดยที่ n คือจำนวนหุ้นที่คุณถือ) หากสต็อกลดลงเรายินดีที่จะรับส่วนลดคุณภาพ ถ้ามันขึ้นเราก็ดีใจด้วย
สอนคนตกปลา
เราได้อธิบายแนวทางการลงทุนของเราในตอนนี้และในปี 2566 ไม่มีอะไรสดชื่นไปกว่าการได้ยินคนพูดว่า “ฉันชอบแนวทางบางอย่างของคุณ แต่ฉันเลือกที่จะทำ X/Y/Z ต่างออกไป” นี่คือสิ่งที่เราชอบที่จะได้ยิน วิธีการของเรายังคงอยู่เพราะเราเปลี่ยนตามสิ่งที่เราเรียนรู้ในขณะที่เราดำเนินการ ทำเหมือนเดิม. ความต้องการเสี่ยงของแต่ละคนจะแตกต่างกันไปตามอายุ ไลฟ์สไตล์ ทางเลือกในชีวิตและโอกาส ไม่มีกลยุทธ์การลงทุนใดที่เหมาะกับทุกการลงทุน ผู้ที่สามารถฝากเงินในแต่ละเดือนตามกลยุทธ์ของพวกเขาจะประสบความสำเร็จ
เมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2022 เราทำผลงานได้ค่อนข้างดี Nasdaq ลดลงทุกปีจนถึงปัจจุบัน 34%S&P ปรับตัวลง 20%แต่ทรัพย์สินของเราถูกถอนออกไปเท่านั้น 7.2% จากลายน้ำสูงของเรา
การกระจายการลงทุนในระดับสินทรัพย์มีความสำคัญเนื่องจากจะช่วยให้ความผันผวนของตลาดราบรื่น เมื่อมองไปถึงปี 2023 สิ่งต่างๆ ก็เป็นไปตามปกติ ด้วยหุ้น 38 ตัวและตัวพิมพ์ใหญ่คงที่ 40 ตัว เราพิถีพิถันมากในการเพิ่มชื่อ แม้ว่าเราจะติดตามบางชื่ออย่างใกล้ชิด เช่น VF Company แต่พอร์ตโฟลิโอ DGI ของเราก็ก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว ผลตอบแทนสูงถึง 8% อย่างน่าสงสัย. ที่ Nanalyze สิ่งต่างๆ เป็นปกติ และเราเข้ากันได้ดีกับตลาดหมีที่ปั่นป่วนนี้เพราะเราจัดการความเสี่ยงได้
สารละลาย
ความมั่งคั่งชั่วอายุคนถูกสร้างขึ้นในตลาดหมี อย่าลืมกระจายสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ เพื่อป้องกันผลกระทบจากความผันผวนของตลาด ไม่ต้องกลัวกระดาษหาย หากคุณลงทุนอย่างสม่ำเสมอ คุณจะมีความสุขหากหุ้นลงเพราะคุณได้ราคาที่ดีขึ้น ถ้าขึ้นก็ดีใจด้วย หากคุณได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะและระบุบริษัทที่มีคุณภาพแล้ว ตอนนี้มีเพียงสิ่งเดียวที่คุณต้องทำ ซื้อจุดต่ำสุดในปี 2023
การลงทุนด้านเทคโนโลยีมีความเสี่ยงสูง ลดความเสี่ยงของคุณและเรียนรู้ว่าหุ้นเทคโนโลยีใดที่ควรหลีกเลี่ยงด้วยการวิจัยหุ้น เครื่องมือการลงทุน และพอร์ตการลงทุนของเรา เป็น Nanalyze พรีเมี่ยม ลงทะเบียนและค้นหาวันนี้!
#การลงทนในป #เปนเรองของการจดการความเสยง
