Editor’s Be aware: โดยปกติคอลัมน์นี้เกี่ยวกับการลงทุน สมาชิกเท่านั้น. ฉันกำลังทำการยกเว้นสำหรับสิ่งนี้ หวังว่ามันจะเป็น สมาชิกคนหนึ่งของ Cash Talks Information การเป็นสมาชิกของคุณไม่เพียงแต่สนับสนุนการทำข่าวของเราเท่านั้น แต่คุณยังได้รับสิทธิประโยชน์เพิ่มเติมมากมาย เช่น การอ่านแบบไม่มีโฆษณา หนังสือฟรี ส่วนลดหลักสูตร และอื่นๆ อีกมากมาย และราคาถูกเพียง 5 ดอลลาร์ต่อเดือน ฉันหวังว่าคำแนะนำส่วนตัวของฉันเพียงอย่างเดียวจะคุ้มค่ามาก เรียนรู้เพิ่มเติมที่นี่. (คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับฉันได้ที่ท้ายบทความนี้)
ปี 2022 เป็นปีที่แย่สำหรับหุ้น — หนึ่งในประวัติศาสตร์ที่เลวร้ายที่สุด.
บ่อยครั้งที่ปีต่อจากฤดูใบไม้ร่วงเป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อ ท้ายที่สุด มันเกี่ยวกับการซื้อต่ำและขายสูง นอกจากนี้ เป็นเรื่องยากที่ตลาดจะขาดทุนติดต่อกันทุกปี
ที่กล่าวว่าฉันจะไม่ข้ามไป อย่างน้อยก็ในช่วงสองสามเดือนแรกของปี 2023
โอกาสที่เศรษฐกิจถดถอยจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงและอัตราเงินเฟ้อยังคงบั่นทอนผลกำไรของบริษัท ผู้บริโภค อย่าไว้ใจเศรษฐกิจมากนักและซีอีโอขององค์กร หรือไม่ซึ่งหมายความว่าทั้งผู้บริโภคและบริษัทมีแนวโน้มที่จะลดการใช้จ่ายลง
นักเศรษฐศาสตร์ไม่พอใจเช่นกัน จากบทความที่เพิ่งเผยแพร่ สำนักข่าวรอยเตอร์:
“มีการเผยแพร่ผลสำรวจโดยรอยเตอร์ในกลุ่มนักเศรษฐศาสตร์ [Dec. 8] การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐคาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 0.3% ในปี 2566 หลังจากที่เพิ่มขึ้น 1.9% ในปีนี้ นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐอเมริกาในปีหน้าคือ 60%”
ตลาดไปทางไหน?
เช่นเดียวกับนักลงทุนส่วนใหญ่ ฉันไม่มีปีที่ยอดเยี่ยมในตลาด ที่กล่าวว่า ฉันมีปีที่ยอดเยี่ยมในการคาดการณ์ว่าตลาดหุ้นจะไปทางไหน พร้อมทั้งให้คำแนะนำคุณว่าควรทำอย่างไร ยกตัวอย่างจากคอลัมน์ของผม ประจำวันที่ 11 พฤศจิกายน “ระวังการชุมนุมครั้งสุดท้าย“:
“ดัชนี S&P 500 อยู่ที่ 3,993 เมื่อปิดในวันที่ 11 พฤศจิกายน ในขณะที่การชุมนุมอาจดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่ง ผมเดาว่า S&P จะไม่ไปจาก 4,100 เป็น 4,200 มากนัก”
แน่นอน ตลาดยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากที่ฉันเขียนสิ่งนี้ แต่การชุมนุมหยุดที่ประมาณ 4,100 อยู่ที่ประมาณ 3,820 ณ วันที่ 30 ธันวาคม
แต่นี่คือตอนนี้ แล้วปี 2023 ล่ะ?
ฉันไม่เคยเห็นนักยุทธศาสตร์ของวอลล์สตรีทจำนวนมากขนาดนี้คาดการณ์ที่เกือบจะเหมือนกัน หมายความว่าเรากำลังเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 ซึ่งจะทำให้หุ้นร่วงลง จากนั้นจะดีดตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยและอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยลง
การชำระเงิน รายการนี้ จากนักกลยุทธ์การลงทุน เกือบทั้งหมดคาดการณ์สถานการณ์ที่ฉันเพิ่งอธิบาย: ตลาดลดลง 10% ถึง 25% ในครึ่งแรก จากนั้นดีดตัวขึ้นและฟื้นตัวในปี 2566 ไม่ว่าจะจบลงเล็กน้อยหรือเท่า ๆ กัน
มีสิ่งหนึ่งที่คุณควรรู้เกี่ยวกับความเห็นพ้องต้องกัน: มันไม่ค่อยเป็นความจริง
ในช่วงต้นปี 2022 นักวิเคราะห์เห็นว่าค่าเฉลี่ยของ S&P 500 เพิ่มขึ้นเป็น 4,950 ภายในสิ้นปีนี้ พวกเขาพลาดกว่า 1,000 คะแนน
ฉันจะไม่คาดเดาว่าตลาดจะมุ่งหน้าไปทางไหนจนกว่าจะได้เห็นว่าสิ่งต่าง ๆ จะสั่นคลอนอย่างไรในปี 2566 ฉันสงสัยว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่สูงกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจหมายถึงการฟื้นตัวมากกว่าที่หลายคนคาดไว้
จุดที่คุณควรและไม่ควรลงทุน
แม้ว่าฉันจะไม่แสดงความมั่นใจในระดับใดเมื่อพูดถึงตลาดโดยรวม แต่ฉันจะประเมินประเภทของการลงทุนที่อาจมีประสิทธิภาพดีกว่าหรือต่ำกว่าในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน
คำแนะนำของฉัน:
อย่าลงทุนในบริษัทที่ไม่สร้างรายได้. ยิ่งบริษัททำกำไรได้มากเมื่อเทียบกับราคาหุ้น กล่าวคือ อัตราส่วนราคา/กำไรยิ่งต่ำลง ก็ยิ่งดี
บริษัทที่ยังไม่ทำกำไรไม่ใช่ทางออกที่ดีเมื่ออัตราเพิ่มขึ้นและเศรษฐกิจตกต่ำ นี่คือเหตุผลว่าทำไมบริษัทที่ทำผลงานได้ดีในขณะที่การชุมนุมหลังการแพร่ระบาดดังคำรามกำลังทำผลงานได้ย่ำแย่ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงขึ้นในปัจจุบัน
ยกตัวอย่าง: ไปที่กองคาราวานบริษัทซึ่งเป็นเจ้าของตู้จำหน่ายรถยนต์มือสองไม่ได้ทำเงินเลย มันขึ้นไปถึง $360 ในปี 2021 เพิ่งซื้อขายที่ $4.50
อย่าลงทุนในเทคโนโลยี. หุ้นเทคโนโลยีได้รับผลกระทบในปีนี้โดยคอมโพสิต Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยีร่วงลงมากกว่า 30% ฉันชอบลงทุนในเทคโนโลยี (ทรัพย์สินที่ใหญ่ที่สุดของฉันคือผู้ปกครองของ Google) ตัวอักษร, ไมโครซอฟท์ และ แอปเปิล). ฉันยังชอบที่จะซื้อเมื่อราคาต่ำ อย่างไรก็ตาม ฉันคาดว่าหุ้นเหล่านี้จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดอย่างน้อยในช่วงครึ่งแรกของปี 2566
เนื่องจากหุ้นของ Massive Tech ยังคงมีการซื้อขายที่สูงมากเมื่อเทียบกับรายได้ของพวกเขา การคาดการณ์กำไรของหุ้นเทคโนโลยีหลายตัวมีแนวโน้มลดลง ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นดิ่งลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
พูดให้ชัดเจน ฉันไม่ได้ขายหุ้นเทคโนโลยีของฉัน แต่ฉันไม่ได้เพิ่มเข้าไปในหุ้นเหล่านั้นด้วย บริษัทที่ยอดเยี่ยมไม่ใช่แค่ช่วงเวลาที่ดีในการซื้อพวกเขาเท่านั้น เมื่อตลาดถึงจุดต่ำสุด ซึ่งผมคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 3,000 ถึง 3,300 ผมจะกลับเข้ามาใหม่
คุณสามารถดูผลงานทั้งหมดของฉัน ที่นี่.
อย่าลงทุนในดุลยพินิจของผู้บริโภค. บริษัทตามดุลยพินิจของผู้บริโภค ตามชื่อที่แนะนำ คือบริษัทที่นำเสนอสินค้าและบริการที่เราไม่ต้องการจริงๆ พวกเขาทำได้ไม่ดีนักในเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ เพราะนั่นคือเวลาที่เราใช้สามัญสำนึกในการละทิ้งเงินที่หามาอย่างยากลำบาก
กลุ่มนี้จะรวมถึงผู้ค้าปลีกเช่น: เมซี่ และ สถานีหลักตลอดจนบริษัทต่างๆ เช่น ดิสนีย์ และ ฮาเลย์ เดวิดสัน.
นี้ ETF ตามความต้องการของผู้บริโภคระดับแนวหน้า ลดลงประมาณ 35% จนถึงปีนี้ แม้ว่านี่จะเป็นสถานที่ที่ดีเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว แต่ฉันคาดว่าประสิทธิภาพที่ค่อนข้างแย่จะดำเนินต่อไป
ลงทุนในสินค้าอุปโภคบริโภค ตามชื่อที่แนะนำ บริษัทเหล่านี้คือบริษัทที่ทำเงินในตลาดทุกประเภท เพราะเราต้องการสิ่งที่พวกเขาขาย รวมถึงบริษัทยาเช่น อีไล ลิลลี่ตลอดจนบริษัทต่างๆ เช่น วอลมาร์ท, โครเกอร์ และ พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล.
นี้ ETF พื้นฐานผู้บริโภคระดับแนวหน้า มันไม่ได้ลดลงเลยในปีนี้ จริงๆ แล้วเพิ่มขึ้นประมาณ 1.3%
ลงทุนในอุตสาหกรรม. ในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีมีมูลค่าสูงเกินไปและมีแนวโน้มที่จะไม่เป็นที่นิยมในปี 2566 หุ้นอุตสาหกรรมกลับตรงกันข้าม นั่นคือราคาถูกและดึงดูดความสนใจ หุ้นอุตสาหกรรมคือหุ้นของบริษัทที่ทำและเคลื่อนย้ายสิ่งของ โบอิ้ง, ที่รัก, เทคโนโลยี Raytheon, แหล่งพลังงาน และ หนอนผีเสื้อ.
นี้ ETF อุตสาหกรรมชั้นนำ ลดลงประมาณ 8% ในปีนี้ แต่ด้วยการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่เฟื่องฟู สิ่งนี้จะช่วยให้กลุ่ม
หุ้นน้ำมันสามารถรวมอยู่ในกลุ่มนี้ได้ ฉันมีพวงซึ่งทำให้ปีที่แย่แย่น้อยลง นี้ ETF พลังงานชั้นนำ ปีนี้เพิ่มขึ้นประมาณ 62%
ลงทุนในเมืองหลวงขนาดเล็ก. บริษัทขนาดเล็กมักมีผลประกอบการดีกว่าบริษัทขนาดใหญ่ โดยเฉพาะบริษัทที่ออกมาจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย Small-cap (ย่อมาจาก “small-cap firm”) ปัจจุบันบริษัทมีมูลค่าต่ำกว่าบริษัทขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับที่เคยเป็นมาใน 30 ปี
ฉันเป็นเจ้าของ Vanguard Small-Cap Value ETF. ลดลงประมาณ 9% ในปีนี้
ลงทุนในพันธบัตร. ข้อใดดีกว่า: 4% ถึง 5% รับประกันการชนะอย่างมั่นคงในตั๋วเงินคลัง พันธบัตร และพันธบัตร หรือการสูญเสียเงินต้นในตลาดหุ้นที่ไม่ดี
หากคุณเป็นนักลงทุนที่มีรายได้ 10 ปีที่ผ่านมาซึ่งมีอัตราการออมเกือบเป็นศูนย์นั้นเป็นฝันร้าย พระอาทิตย์ส่องแสงแล้ว เวลาทำหญ้าแห้ง อย่างที่ฉันพูดเมื่อหลายเดือนก่อนอย่าแม้แต่คิดที่จะซื้อซีดีของธนาคาร นี่คือเหตุผล“:
“ปีนี้ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดการเงิน การโจมตีของเฟดต่ออัตราเงินเฟ้อทำให้ตลาดหุ้นเป็นอัมพาต แต่สร้างอัตราการออมที่เราไม่เคยเห็นมานานหลายปี เมื่อเวลาเปลี่ยนเราก็ต้องเปลี่ยนตาม ฉันลงทุนมา 40 ปีแล้ว แต่ฉันได้ทำการซื้อธนารักษ์ครั้งแรกเมื่อประมาณเดือนที่แล้ว ใช้เวลาสักครู่เพื่อดูว่ามีอะไรอยู่ข้างนอกบ้าง”
หากเศรษฐกิจตกต่ำ อัตราดอกเบี้ยก็จะลดลงเช่นกัน ทำสิ่งที่ชอบด้วยตัวคุณเองและล็อคในราคาที่เหมาะสมตอนนี้ ลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นบางส่วน แต่ยังรวมถึงพันธบัตรระยะยาวหรือกองทุนตราสารหนี้ด้วย
โบนัส: แม้ว่าอัตราต่อรองจะสูง แต่ก็เป็นเวลาที่ดีที่จะลงทุนในเงินรายปี สำหรับคำอธิบายเพิ่มเติม โปรดดูที่คิดเกี่ยวกับรายได้ต่อปี? ตอนนี้เป็นเวลาที่ต้องดำเนินการ”
และตอนนี้สำหรับคำอธิบายมาตรฐานของฉัน: อย่างแรก ในคอลัมน์นี้ ฉันใช้เฉพาะกองทุน Vanguard เพื่อแสดงให้เห็นว่าภาคส่วนต่างๆ เป็นอย่างไร พวกเขาไม่จำเป็นต้องเป็น ETF ที่ดีที่สุด และฉันไม่แนะนำเป็นพิเศษ ตรวจสอบออกเล็กน้อย อาจมีคนที่ดีกว่า
สำคัญที่สุด: คอลัมน์เหล่านี้เขียนขึ้นเพื่อบอกว่าผมคิดและทำอะไร ไม่ใช่สิ่งที่ควรทำ กล่าวโดยย่อคือไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน อย่างที่ฉันพูด ฉันทำสิ่งนี้มากว่า 40 ปีแล้ว แต่ฉันไม่ได้ถูกเสมอไป ทำวิจัยของคุณเอง ตัดสินใจเอง และรับผิดชอบเงินของคุณเอง
ตรวจสอบพอดคาสต์ของฉัน
พอดคาสต์ Money Talks News รายสัปดาห์ของฉัน บทสนทนาสั้นๆ สบายๆ พร้อมสรุปข่าวพร้อมกลเม็ดเคล็ดลับที่จะทำให้คุณร่ำรวยยิ่งขึ้น
คุณสามารถฟัง ที่นี่บนเว็บไซต์ Money Talks Newsหรือดาวน์โหลดพอดคาสต์ของคุณจากทุกที่ที่คุณหามา เพียงแค่โทร Cash Talks Information: พอดคาสต์กับ Stacy Johnson.
ลองดูสิ: คุณจะดีใจที่ได้ทำ!
เกี่ยวกับฉัน
ฉันก่อตั้ง Cash Talks Information ในปี 1991 ฉันเป็น CPA และได้รับใบอนุญาตสำหรับหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หลักทรัพย์ออปชั่น กองทุนรวม ประกันชีวิต ผู้สอบบัญชีหลักทรัพย์ และอสังหาริมทรัพย์
#หนจะไปทางไหนในป #และตอนนคณควรลงทนทไหน
