โดยบิลปีเตอร์ส
หลังจากปีที่หุ้นอ่อนแอ บริษัทที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งในวอลล์สตรีทกำลังเผชิญกับคำถามที่ยากที่สามารถตอบได้เพียงบางส่วน เนื่องจากพวกเขานำเสนอผลประกอบการวันหยุดและความคาดหวังสำหรับเดือนหรือปีที่จะถึงนี้
หลังจากหนึ่งในปีที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์ของวอลล์สตรีท นักลงทุนมีคำถามร้ายแรงสำหรับบริษัทต่างๆ เมื่อวันหยุดเวียนมาถึง และพร้อมกับคำทำนายสำหรับเดือนหรือปีที่กำลังจะมาถึง คนส่วนใหญ่มีโอกาสที่จะตอบหรือหลีกเลี่ยงคำถามเหล่านี้
ศิลปินชื่อดังสามคนจะแสดงในช่วงบ่ายติดต่อกันในช่วงสัปดาห์ที่คึกคักที่สุดของเทศกาลวันหยุดจนถึงตอนนี้ นี่คือสิ่งที่คาดหวัง:
บริษัท ไมโครซอฟต์
ไมโครซอฟต์ (MSFT) เป็นอันดับสามในบรรดาบริษัท S&P 500 โดยสูญเสียมูลค่าตามราคาตลาดไป 737,000 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว หลังจากนั้นก็ประกาศแผนปลดพนักงานเกือบ 10,000 ตำแหน่งในเดือนนี้ ก่อนหน้านี้เป็นที่รักของวอลล์สตรีทด้วยการเติบโตอย่างน่าอัศจรรย์ของข้อเสนอการประมวลผลบนคลาวด์ Azure ไมโครซอฟท์กำลังเผชิญกับการลดค่าใช้จ่ายขององค์กรบนคลาวด์และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เนื่องจากบริษัทต่าง ๆ พยายามที่จะลดค่าใช้จ่ายหลังจากใช้จ่ายอย่างขาดสติในช่วงปีแรก ๆ ของการแพร่ระบาดของโควิด-19 19 โรคระบาด
การประเมินเบื้องต้น: การปลดพนักงานของ Massive Tech ไม่ได้ใหญ่อย่างที่คิดเมื่อมองแวบแรก
เมื่อบริษัทประกาศปลดพนักงาน สัตยา นาเดลลา ประธานเจ้าหน้าที่บริหารยอมรับว่าลูกค้ากำลังควบคุมปริมาณและกล่าวว่า “ในขณะที่เราเห็นลูกค้าเร่งการใช้จ่ายทางดิจิทัลในช่วงที่เกิดโรคระบาด ตอนนี้เราเห็นพวกเขาเพิ่มประสิทธิภาพการใช้จ่ายทางดิจิทัลเพื่อให้ทำอะไรได้มากขึ้นโดยลดน้อยลง ” นักวิเคราะห์เชื่อว่า Azure อาจทำได้ดีกว่าคู่แข่ง และพวกเขาจะรอฟังผลเมื่อ Microsoft ประกาศในบ่ายวันอังคาร
นักวิเคราะห์ของ Mizuho กล่าวว่า “การควบคุม Azure ของเรานั้นผสมปนเปกัน แต่โดยรวมแล้วดีกว่าความเชื่อมั่นของคลาวด์สาธารณะ ซึ่งค่อนข้างเป็นลบในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา” นักวิเคราะห์ของ Mizuho กล่าว “โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราได้ยินมาว่าระดับการเพิ่มประสิทธิภาพกำลังเพิ่มขึ้น แต่สิ่งนี้ถูกชดเชยบางส่วนจากการที่หลายองค์กรให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล”
ตั้งแต่เดือนตุลาคม: การบูมของคลาวด์มีช่วงเวลาที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีมา ทำให้นักลงทุนต้องเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์
ในขณะที่การเติบโตของระบบคลาวด์เป็นไปอย่างเชื่องช้า คาดว่า Microsoft จะชี้ไปที่คำศัพท์สำคัญถัดไปในด้านเทคโนโลยี: ปัญญาประดิษฐ์ โดยเฉพาะ ChatGPT ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์แชทบอทที่พัฒนาโดย OpenAI ที่ Microsoft ลงทุนมหาศาลและคาดว่าจะรวมเข้ากับผลิตภัณฑ์ของตน Gil Luria นักวิเคราะห์ของ DA Davidson เขียนในเดือนนี้ว่าการลงทุนของ Microsoft ใน OpenAI จะช่วยพัฒนาเทคโนโลยี AI มากขึ้น รวมถึงเครื่องมือค้นหา Bing
เทสลา อิงค์
หุ้นของเทสลา (TSLA) ร่วงลงมากกว่าไมโครซอฟท์ในปี 2565 มาก เนื่องจากหุ้นของผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าปิดปีที่แย่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ด้วยไตรมาสและเดือนที่แย่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา หลังจากสิ้นปี เทสลาเริ่มลดราคาในประเทศจีนและสหรัฐอเมริกาโดยหวังว่าจะได้รับแรงจูงใจด้านภาษีผู้บริโภคมากขึ้นและกระตุ้นอุปสงค์ ซึ่งอาจก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงก่อนหน้านี้
ข้อมูลเชิงลึก: นักลงทุนของ Tesla มองหาเบาะแสในปี 2023 เกี่ยวกับความต้องการ การดำเนินการของคณะกรรมการ และการชั่งน้ำหนักความเสี่ยงขาลง
สำหรับ Tesla ซึ่งรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่สี่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ผลลัพธ์จะนำเสนอบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการผลิต Cybertruck ซึ่งจะเริ่มขึ้นในช่วงกลางปี อุปสงค์ การแข่งขันในจีน และผลกระทบจากการลดราคา Edmunds เว็บไซต์ข้อมูลรถยนต์ในวันพฤหัสบดีกล่าวว่าการตัดสินใจของ Tesla ในการลดราคาลงมากถึง 20% ในสหรัฐอเมริกาและยุโรปได้จุดประกายความสนใจในรถยนต์
Emmanuel Rosner นักวิเคราะห์ของ Deutsche Financial institution อธิบายว่าการปรับลดเหล่านี้เป็น “การเคลื่อนไหวเชิงรุกที่กล้าได้กล้าเสียซึ่งรับประกันการเติบโตของปริมาณของ Tesla ทำให้คู่แข่งแบบดั้งเดิมและ EV ประสบปัญหาใหญ่และแสดงให้เห็นถึงพลังด้านราคาและความได้เปรียบด้านต้นทุนที่สำคัญของ Tesla” การสำรวจโดยนักวิเคราะห์ของ Wedbush เปิดเผยว่า “76% ของผู้บริโภค EV ชาวจีนกำลังพิจารณาซื้อ Tesla ในปี 2023” แต่ Toni Sacconaghi นักวิเคราะห์ของ Bernstein กล่าวว่า Tesla ต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่มีต้นทุนต่ำกว่าซึ่งอาจไม่สามารถจัดส่งได้จนถึงปี 2568
ตัวอย่างผลประกอบการของเทสลา: การลดราคาโดยเน้นที่หุ้นแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี
เมื่อหุ้นของ Tesla ถึงจุดต่ำสุด นักวิเคราะห์บางคนได้เพิ่มความเป็นไปได้ในการซื้อหุ้นคืนเพื่อกระตุ้นความสนใจของนักลงทุน และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Elon Musk กล่าวว่าแผนดังกล่าวได้รับการหารือในการเรียกรายได้ครั้งก่อน Musk ดูไม่ค่อยดีนักในสายตาของนักลงทุนหลายๆ คนในตอนนี้ แต่หลังจากการขายหุ้น Tesla ครั้งใหญ่หลังจากเข้าซื้อกิจการ Twitter เมื่อปีที่แล้ว บางคนใน Wall Road บอกว่ามันทำให้เขาเสียสมาธิจากความต้องการของผู้ผลิตรถยนต์ ทวีตของ Musk ทำให้เขามีปัญหาที่อื่น: การเปิดการโต้วาทีเริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วสำหรับคดีที่มีศูนย์กลางอยู่ที่ข้อกล่าวหาที่ว่า Musk ทำให้นักลงทุนตกอยู่ในความเสี่ยงเมื่อเขาทวีตว่าเขากำลัง “พิจารณา” ที่จะรับ Tesla เป็นส่วนตัวในปี 2018 และได้เงินมาทำเช่นนั้น
‘ทุบหุ้น’: ทำไมนักลงทุนชื่อดังของ Tesla ถึงอยากให้ Elon Musk ขึ้นกระดาน
บริษัทอินเทล
คำถามของ Intel (INTC) ถูกถามโดย Superior Micro Gadgets Inc เป็นเวลาหลายปี (AMD) และ Nvidia Corp. ไม่ใช่เรื่องใหม่สำหรับปี 2022 เนื่องจากคู่แข่งอย่าง (NVDA) ท้าทายด้วยวิธีที่คิดไม่ถึงในรุ่นก่อนๆ สต็อกยังคงลอยอยู่เหนือ 43% ในปีที่แล้วเนื่องจากยอดขายที่ตกต่ำนำไปสู่แผนการลดต้นทุน 3 พันล้านดอลลาร์
มีความหวังเล็กน้อยสำหรับการฟื้นตัวครั้งใหญ่เมื่อ Intel รายงานในบ่ายวันพฤหัสบดี ยอดขายพีซีประสบกับปัญหาการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดเมื่อเทียบเป็นรายปี และการเสนอดาต้าเซ็นเตอร์ใหม่ที่ล่าช้ามานานของ Intel ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อจัดการกับความท้าทายของ AMD ก็วางจำหน่ายในปีนี้เท่านั้น
ความคิดเห็น: ความเฟื่องฟูของพีซีได้เข้าสู่ ‘บันทึก’ แล้ว แต่ยังไม่สิ้นสุด
แต่ Pat Gelsinger CEO ของ Intel มีโอกาสที่จะกำหนดวิสัยทัศน์ของเขาสำหรับการฟื้นฟูระยะยาวของ Intel ในขณะที่ Intel พยายามที่จะสร้างโรงไฟฟ้าการผลิตชิปอีกครั้งหลังจากการต่อสู้หลายปี เขาต้องย่อภาพรวมรายปีหลายครั้งในปีที่แล้ว ดังนั้นครั้งนี้จึงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับเขาที่จะต้องระบุตัวเลขที่ทำได้ แต่ไม่ทำให้ความหวังในอนาคตลดลง
ในรายรับในสัปดาห์นี้
ความคาดหวังสำหรับฤดูการทำกำไรในไตรมาสที่สี่โดยรวมยังคงอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากผู้บริโภคถูกกดดันจากราคาและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และความหวังที่จะผ่อนคลายจากเทศกาลจับจ่ายช่วงวันหยุดก็จางหายไป แต่ถึงแม้จะมีแถบที่ต่ำ ผลประกอบการในไตรมาสที่สี่ของบริษัทต่าง ๆ ก็ยังแย่กว่าบรรทัดฐานในอดีต ดังที่ John Butters นักวิเคราะห์ผลประกอบการอาวุโสของ FactSet เขียนเมื่อวันศุกร์ว่า “ฤดูกาลผลประกอบการไตรมาสที่สี่สำหรับ S&P 500 ยังไม่ปิด” เริ่มต้นอย่างแข็งแกร่ง”
Butters รายงานว่าจนถึงตอนนี้ 11% ของบริษัท S&P 500 ได้โพสต์ผลประกอบการประจำไตรมาสที่สี่ โดยประมาณหนึ่งในสามรายงานผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 73%
ถึงกระนั้น โดยทั่วไป Wall Road คาดว่าอัตรากำไรที่แข็งแกร่งสำหรับบริษัทต่างๆ ใน S&P 500 เนื่องจากการขึ้นราคาครั้งก่อนได้ผสมผสานกับการลดต้นทุนล่าสุด ซึ่งช่วยให้ธุรกิจชดเชยต้นทุนของตนเองและทดสอบขีดจำกัดของความต้องการของผู้บริโภค
สัปดาห์หน้า 93 บริษัทในดัชนี S&P 500 และ 12 จาก 30 ส่วนประกอบของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์จะเปิดเผยผลประกอบการรายไตรมาส
ทำเครื่องหมายปฏิทินของคุณ! นี่คือปฏิทินรายได้รายสัปดาห์แบบเต็มของ MarketWatch
หนึ่งในไฮไลท์: Normal Electrical Co. (GE) รายงานเมื่อวันอังคารเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การแยกธุรกิจของ GE HealthCare Applied sciences (GEHC) บริษัท 3เอ็ม ผู้ผลิตกระดาษโน้ต โพสต์-อิท เทปพันสายไฟ แผ่นกรองอากาศ กาว และสารเคลือบ (MMM) รายงานเมื่อวันอังคารเช่นกัน หลังจากที่บริษัทกล่าวว่าต้นทุนวัตถุดิบเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของอัตราเงินเฟ้อในเดือนตุลาคม สัญญาณของการผ่อนคลาย
ความต้องการสินค้าลดลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวเนื่องจากผู้ให้บริการรถไฟบางรายที่ขนส่งสินค้าเหล่านี้รายงานตลอดทั้งสัปดาห์ Union Pacific Corp. ซึ่งมีเส้นทางวิ่งผ่านซีกโลกตะวันตกของสหรัฐอเมริกา (UNP) รายงานเมื่อวันอังคาร ขณะที่ CSX Corp. ซึ่งครอบคลุมพื้นที่ส่วนใหญ่ในภาคตะวันออก (ซีเอสเอ็กซ์) รายงานเมื่อวันพุธ Norfolk Southern Corp. (NSC) ก็รายงานในวันพุธเช่นกัน
ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคม Verizon Communications Inc. (VZ), เอทีแอนด์ที อิงค์ (T) และ Comcast Corp. (CMCSA) รายงานในวันอังคาร วันพุธ และวันพฤหัสบดี ตามลำดับ ผลลัพธ์ที่นี่จะให้แนวคิดที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์ความต้องการสำหรับ iPhone ของ Apple Inc. (AAPL) เนื่องจากรุ่นพรีเมียมประสบปัญหาการหยุดชะงักของการผลิตและบรอดแบนด์ ซึ่งเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้คนจำนวนมากอยู่ที่บ้านเนื่องจากการแพร่ระบาด
เรียกร้องให้คุณใส่ปฏิทินของคุณ
ภาคตะวันตกเฉียงใต้ หลังเครื่องบินตก: รายงานเมื่อวันพฤหัสบดี บริษัท Southwest Airways Co. (LUV) จะเสนอหลายสิ่งหลายอย่างให้ผู้บริหารตอบสนองหลังจากสภาพอากาศเลวร้ายและระบบการจัดตารางบินที่เก่าเกินไปทำให้มีการยกเลิกเที่ยวบินหลายพันเที่ยวในช่วงวันหยุด
อ่านเพิ่มเติม: Southwest Airways มุ่งหน้าเพื่อซ่อมแซมชื่อเสียงหลังจากการล่มสลายของวันหยุด
การระเบิดทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการลงทุนของสายการบินในเทคโนโลยีของตนเองหลังจากที่สายการบินกลับมาจ่ายเงินปันผลไม่นานก่อนการปรับลด และเกี่ยวกับความสามารถของสายการบินในการจัดการการฟื้นตัวของการเดินทางหลังการล็อกดาวน์ หลังจากเที่ยวบินเริ่มขึ้นในปี 2020 สิ่งนี้ได้เน้นย้ำให้เห็นถึงปัญหาที่ใหญ่ขึ้นของอุตสาหกรรมการบินในด้านการขาดพนักงาน เนื่องจากผู้ให้บริการต่าง ๆ พยายามโหลดตารางเที่ยวบินใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการการเดินทางที่ถูกกักไว้
สก็อตต์ เคอร์บี ซีอีโอของ United Airways Holdings Inc. (UAL) กล่าวระหว่างการเรียกรายได้ของบริษัทเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเขารู้สึกว่าเป้าหมายของอุตสาหกรรมที่จะขยายขอบเขตการบินในปีนี้และปีต่อๆ ไปนั้น “ไม่สามารถทำได้” และสายการบินที่พยายามทำตามรูปแบบก่อนเกิดโรคระบาดจะประสบปัญหา เขากล่าว เขากล่าวว่าผู้ผลิตประสบปัญหาความล่าช้าในการสร้างเครื่องบินไอพ่น เครื่องยนต์ และชิ้นส่วนอื่นๆ และสายการบินต่างๆ ก็เติบโตเร็วกว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีของพวกเขา
อ่านเพิ่มเติม: United Airways ยังคงทำกำไรแม้จะมีพายุฤดูหนาวที่ ‘เลวร้ายที่สุด’
“เราทุกคน สายการบินและ FAA ได้สูญเสียพนักงานที่มีประสบการณ์ และพวกเราหลายคนไม่ได้ลงทุนกับอนาคต” เขากล่าว “นั่นหมายความว่าระบบไม่สามารถจัดการกับปริมาณได้ในวันนี้ ซึ่งน้อยกว่าการเติบโตที่คาดไว้มาก”
อเมริกัน แอร์ไลน์ส กรุ๊ป อิงค์ (AAL), อลาสก้า แอร์ กรุ๊ป อิงค์ (ALK) และ JetBlue Airways Corp. (JBLU) คาดว่าจะรายงานผลในเช้าวันพฤหัสบดีพร้อมกับภาคตะวันตกเฉียงใต้
ตัวเลขที่จะติดตาม
(ติดตามต่อไป) Dow Jones Newswires
01-23-23 0818ET
ลิขสิทธิ์ (c) 2023 Dow Jones & Firm, Inc.
#Earnings #Monitor #Microsoft #Tesla #และ #Intel #กำลงเผชญกบความคลางแคลงใจ
